Casi la mitad de quienes compraron en cuotas tienen atrasos en pagos: CRECE LA MOROSIDAD #DeAcáEnMás
De Acá En Más - 3/3/2026 - Duracion: 9:31
Transcripción
00:00:00de la mañana y en base a un este un
00:00:03informe que publicó la consultora Ecog,
00:00:07hay una discusión sobre qué está pasando
00:00:09con la morosidad. Esto no es nuevo, ¿no?
00:00:11Pero la el ingreso disponible, podemos
00:00:13hablar de esto también con Dan Stenga
00:00:14respecto de qué le está pasando a las
00:00:16familias que no me alcanza. Cuando no me
00:00:18alcanza, ¿qué es lo que dejo de pagar
00:00:19primero, no? Y el dato de la morosidad
00:00:23respecto de lo que tiene que ver con la
00:00:24compra de electrónicos es especialmente
00:00:28alto.
00:00:28Eh, 40% de morosidad en lo que tiene que
00:00:31ver con las cuotas de compra de
00:00:33electrónicos.
00:00:33Electrodomésticos,
00:00:35no electrodomésticos. Gracias. Pues sí,
00:00:37pues lavarropas no es un [risas] Lucio
00:00:40Garay Méndez, economista, jefe de la
00:00:41consultora Cogou, que fue la que hizo
00:00:43este informe. ¿Qué tal, Lucio? Buen día,
00:00:46María. Equipo, ¿cómo están? Muy bien. A
00:00:48ver, el que el ¿Qué está pasando con la
00:00:51esa es la morosidad que ellos sufren que
00:00:52eh tiene que ver con compras de
00:00:54electrodomésticos con tarjeta de crédito
00:00:56o compras directo a las empresas que
00:00:58venden electrodomésticos?
00:01:00No, es son con las casas que venden
00:01:02electrodomésticos, las que vas y compras
00:01:05las ropas, las heladeras, las que
00:01:07agarran y te ofrecen su propio plan de
00:01:10financiamiento para comprar
00:01:11electrodomésticos. Lo que venimos viendo
00:01:13es, bueno, el Banco Central larga
00:01:15información respecto a los créditos que
00:01:18sacan los bancos y también hay
00:01:20información sobre los créditos no
00:01:22bancarios, todas esas eh casas que uno
00:01:24se encuentra por la calle que prestan eh
00:01:26financiamiento. Y bueno, en particular
00:01:28nos enfocamos esta vez en un subsector
00:01:30que son las casas de electrodomésticos
00:01:32que también dan su propio financiamiento
00:01:34para la compra de de artículos para el
00:01:37hogar, ¿no? Suele ser gente que está
00:01:39fuera del sistema bancario en términos
00:01:41que no tiene una tarjeta de crédito o y
00:01:43es peor el financiamiento en términos
00:01:45que es más caro que el financiamiento
00:01:46dentro del sistema bancario
00:01:48completamente. Lo que viene pasando es
00:01:50que cada vez una parte más grande de la
00:01:51economía viene quedando por fuera de el
00:01:54sistema formal. No todos tienen la
00:01:56posibilidad de cada vez menos de tener
00:01:58un empleo formal. Entonces estas estas
00:02:02cadenas empiezan a ofrecer sus propios
00:02:05eh sistemas de financiamiento, ¿no?,
00:02:07para poder aumentar las ventas también
00:02:09entendiendo que hay un negocio detrás
00:02:11con el aumento de las tasas de interés
00:02:13que son mucho más altas a las que puede
00:02:16alcanzar una un sector privilegiado de
00:02:19de la economía argentina, que es la
00:02:20formalidad que solamente le alcanza hoy
00:02:23a un 30%, ¿no? Otro 30% que está en
00:02:25monotributo y otro 30% que está
00:02:27directamente informal. Muchas veces la
00:02:30forma que tiene de alcanzar estos estos
00:02:34estos electrodomésticos es a través de
00:02:36los planes de financiamiento que les
00:02:38otorgan las propias casas de de
00:02:40electrodomésticos o de artículos para el
00:02:42hogar, ¿no?
00:02:43Y dentro, Lucio, de lo que había sido,
00:02:45¿no? El la caída del consumo,
00:02:47electrodomésticos era de los pocos
00:02:49sectores que había crecido de la mano de
00:02:51la mayor estabilidad, ¿no? Se
00:02:53abarataron. Esto es como la contracara
00:02:55de lo que pasó. Por un lado, se hicieron
00:02:56más baratos. También la estabilidad lo
00:02:59que hace es que la cuota no se licúe con
00:03:00el tiempo y a medida que eh se te va
00:03:03apretando eso, la morosidad se ve justo
00:03:07en uno de los pocos sectores que había
00:03:08zafado en término que crecía el consumo
00:03:11en la compra de electrodomésticos
00:03:13completamente. Dentro de 2024 y 2025 lo
00:03:16que habías tenido era una caída en los
00:03:18precios y eso había beneficiado dentro
00:03:19de todo para la compra de de este
00:03:22sector. Ahora bien, hay dos problemas
00:03:23fundamentales. Primero, la caída de
00:03:25ingresos reales, lo que vos decís, ¿no?
00:03:27Los salarios cada vez están, no
00:03:28recuperan poder adquisitivo y eso
00:03:31complica, ¿no? Cada vez una porción más
00:03:33grande de los salarios y de los
00:03:34ingresos, ya sea jubilaciones o
00:03:36pensiones, termina dedicada a los gastos
00:03:38fijos, ya sea alimentos, eh servicios
00:03:41regulados, ¿no? Y lo otro me que me
00:03:44parece clave es son las tasas de
00:03:45interés, ¿no? Muchas veces el el crédito
00:03:48bancario, que es el el formal, el que
00:03:51tiene mejores tasas porque más o menos
00:03:53[música] disminu su riesgo, porque tiene
00:03:55salarios que son estables a lo largo de
00:03:57los meses,
00:03:57te cobra directo de tu cuenta bancaria,
00:03:59o sea, yo había sacado un crédito
00:04:01bancario, me lo saca de la cuenta
00:04:03bancaria en el caso de la gente
00:04:05y esas tasas rondan entre el 60 y el
00:04:0790%. Muchas veces estos créditos que se
00:04:10dan por fuera del sistema bancario,
00:04:13la tasa es mayor. Entonces, por lo cual
00:04:15el el costo financiero total, que
00:04:17incluye los eh intereses eh las
00:04:20comisiones y los impuestos llega hasta
00:04:23el 400%, ¿no? Entonces, eso también
00:04:26explica,
00:04:27¿no? Por qué la morosidad es tan alta en
00:04:29este sector particular, ¿no? Son
00:04:31entidades, ¿no? Cuyos eh intereses son
00:04:34mucho más altos.
00:04:36Entonces, antes uno lo que estaba
00:04:38acostumbrado es que la tasa de interés
00:04:39vaya más o menos en paralelo inflación y
00:04:41la cuota se iba licuando, ¿no? Vos
00:04:42arrancabas un
00:04:44un financiamiento con una primera cuota
00:04:45que a lo sumo ocupaba una gran porción
00:04:47de tu salario y cuando llegabas a la
00:04:49cuota número 12, número 18, número 24,
00:04:52ya la cuota era poco representativa del
00:04:54sueldo. Lo que venimos viendo es que con
00:04:56salarios reales que van cayendo y una
00:04:58inflación baja, la cuota número 12,
00:05:00número 18 sigue siendo bastante alta,
00:05:03¿no? Además, o sea, con una inflación,
00:05:05calculemos 20, 30% anual, ¿no? Entre 20
00:05:07y 30, veremos dónde se estaciona, pero
00:05:09ya dentro la mejor tasa la que puedes
00:05:12acceder duplica la inflación anual o la
00:05:15triplica 60 o 90% dentro del sistema
00:05:18bancario. Por fuera del sistema bancario
00:05:20que te cobren el 400%
00:05:23es, o sea, es una locura
00:05:26completamente. Y lo que venís viendo es
00:05:27que en particular en estas casas
00:05:29electrodomésticos, lo que vos decías,
00:05:31¿no? La irregularidad está en 40% cuando
00:05:34para el resto de los créditos no
00:05:36bancarios que van por fuera está en 20%,
00:05:39¿no? Este sector en particular viene
00:05:42bastante afectado por encima, ¿no?, de
00:05:45todo lo que son los otros créditos donde
00:05:47también están las bancas digitales que
00:05:49también empezaron a otorgar préstamos en
00:05:51menor medida. Claro. Y charlábamos con
00:05:53David Callón más temprano el tema de que
00:05:55cómo se cobra frente a la morosidad, o
00:05:57sea, decíamos 40% morosidad en las casas
00:06:00que venden electrodomésticos y ofrecen
00:06:02financiamiento propio. En el caso de los
00:06:04créditos prendarios sobre motos, se
00:06:07hacen de la
00:06:08clan el van y buscan la moto y la
00:06:11rematan.
00:06:12En este caso te mandan al veraz y luego
00:06:14venden esa deuda, ¿no?
00:06:16Completamente.
00:06:18El negocio de las casas
00:06:19electrodomésticos. Bueno,
00:06:21principalmente, obviamente, es la venta
00:06:22de dichos artículos. Sin embargo, las
00:06:24ventas están eh están caídas, están
00:06:28aplanadas desde abril, más o menos del
00:06:30año pasado, cuando cambió todo el
00:06:32esquema cambiario y monetario del
00:06:34gobierno y ahora por encima de eso tenés
00:06:37que el negocio que tenían que era
00:06:41financiar, ¿no?, las compras que hacían.
00:06:43Ahora también está pausado por todo el
00:06:46aumento en la irregularidad. C vos ves
00:06:49una baja de precios, ¿no? Cosas se han
00:06:50vuelto mucho más accesibles realmente
00:06:52con bueno, por efecto de la importación,
00:06:54la incompetencia, la competencia de los
00:06:56importados, también el stock excedente o
00:06:58lo que fuese y de la otra el acceso de
00:07:01personas que antes no podían acceder a
00:07:02la compra de esos electrodomésticos.
00:07:05Pero ahora al digamos con el correr del
00:07:07tiempo lo que está pasando es esto, ¿no?
00:07:08Una morosidad altísima. Y como digo,
00:07:10como no se pueden ir a buscar la
00:07:12heladera a tu caso, llevarse el objeto,
00:07:13porque además sería un objeto usado que
00:07:15no tendría mucho sentido, eh lo que
00:07:17hacen es eh ir al veraz y vender esas
00:07:20deudas y ahí empiezan a regir intereses
00:07:22que si antes eran el 400% eh bueno,
00:07:25puede ser tu ruina finalmente
00:07:28completamente. Y esto no hay
00:07:30perspectivas de que mejoren. Tanto los
00:07:32salarios reales en los últimos meses no
00:07:36están subiendo dentro de los salarios
00:07:38formales, que son los más beneficiados,
00:07:41por así decirlo, y que uno creería que
00:07:43está por fuera, ¿no?, de acceder a estos
00:07:45créditos, ya que acceden a
00:07:48financiamiento, a interés cero con los
00:07:51bancos, tenés una gran heterogeneidad,
00:07:53¿no? Los desiles 9 y 10 están creciendo
00:07:55por encima de la inflación y los
00:07:58desfiles 1 y 8 están creciendo más en
00:08:00torno a los niveles que crecen las
00:08:02paritarias, en torno al 01% por debajo
00:08:05de la inflación. Acá los sectores
00:08:07informales y directamente
00:08:10eh independientes directamente
00:08:14están, ¿cómo se llama?, perdiendo poder
00:08:17adquisitivo y en ese sentido vemos que a
00:08:19los próximos meses esto puede seguir en
00:08:22aumento.
00:08:22Claro, si tenés que elegir qué dejas de
00:08:24pagar dentro del menú de opciones, bien,
00:08:26Lucio, o que tenés que dejar de pagar,
00:08:28no es que es una elección. Eh, Lucio
00:08:30Garay Méndez, economista jefe de la
00:08:31consultora Ecog eh sacó este informe que
00:08:34señala que el 40% de los que tomaron
00:08:36créditos para eh comprar
00:08:38electrodoméstico no los están pudiendo
00:08:40pagar. Eh, gracias Lucio.
00:08:42María, muchas gracias a usted,
00:08:44esto también es efecto de las las tasas
00:08:46de interés a estos niveles. Cabalo
00:08:48volvió a escribir en su está obsesionado
00:08:50con esto, me parece que por buenos
00:08:51motivos dice para el mundo financiero es
00:08:53un festín porque apostas al carrit,
00:08:56estás obteniendo tasa en pesos, tas
00:08:58altísimas, muy por arriba de la
00:08:59inflación, con el dólar quieto. Cuando
00:09:02vuelvas al dólar hiciste una ganancia
00:09:03importante en dólares, pero a las
00:09:05familias que se endeudaron en pesos y
00:09:06que ganan en pesos, bueno,
00:09:08lo que pasa que si vos, o sea, ponés
00:09:09tasas positivas pero muy altas, ¿para
00:09:11qué? Para que los pesos se queden
00:09:13adentro del banco y no se vayan al
00:09:14consumo. Bueno, la contracara de eso es
00:09:16que los bancos o las financieras o quien
00:09:19sea te cobran tas altas para prestarte,
00:09:23si no no tienen negocio ahí. Bien,
00:09:24Francisco Paultroni, el senador nacional
00:09:26de La Libertad Avanza, hablaba de que
00:09:29ahora comer carne