Peligroso aumento de la morosidad en hogares - Pablo Anino | El Círculo Rojo
Radio Con Vos - 7/6/2025 - Duracion: 8:42
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Transcripción
00:00:00Eh, te voy a meter presión, Pablo porque
00:00:02sobre este tema nosotros tenemos oyentes
00:00:03muy destacados y destacadas, entre ellos
00:00:06está Verónica G está escuchando ahora,
00:00:07estaba escuchando la conversa con
00:00:08Mariano Schuster que tiene que venir en
00:00:10algún momento, que sabe de este tema del
00:00:12que vas a hablar, ha trabajado mucho, he
00:00:14escrito sobre este tema, el tema de las
00:00:15deudas, así que este ojo, ojo con las
00:00:19precisiones. Eh, yo tengo una bela de
00:00:21cristal y como sabía que nos estaba
00:00:23oyendo, eh, tengo unas una referencia
00:00:27está jodiendo. Grande grande. Muy bien.
00:00:29Eh, no los eh vamos por lo económico.
00:00:32Eh, primero los datos del Banco Central,
00:00:35los últimos de un reporte de mayo son
00:00:37datos que corresponden a la situación de
00:00:40préstamos y depósitos del mes de marzo.
00:00:43están marcando un aumento, el gobierno
00:00:45lo podría festejar, está aumentando los
00:00:47préstamos, pero visto de otro punto de
00:00:50vista, hay un aumento preocupante del
00:00:52financiamiento y sobre hacia dónde está
00:00:56orientado ese financiamiento, pero
00:00:58también hay un aumento eh que en el
00:01:00sistema bancario todavía no es grave
00:01:03porque pero hay un aumento de la
00:01:05morosidad. El punto de vista sistémico
00:01:07del sistema bancario no es grave, pero
00:01:09el punto de vista de las familias sí. Y
00:01:11después voy a explicar por qué. Eh,
00:01:13¿cuáles son los datos? La información de
00:01:14marzo muestra que el financiamiento al
00:01:17sector privado aumentó
00:01:2194,5% interanual en términos reales, es
00:01:23decir, descontada la inflación. Está
00:01:25aumentando una velocidad así rapidísimo
00:01:29el crédito al sector privado,
00:01:31fundamentalmente a las familias, pero
00:01:33también a las empresas en crédito
00:01:35comercial. Eh, el aumento de marzo en
00:01:38términos mensuales fue 2,9 en relación a
00:01:42febrero, es decir, que superó la
00:01:44inflación y y en 2,9, digamos, para
00:01:48simplificar. ¿Qué significa esto? Que
00:01:50fue el mayor aumento en 20 en un marzo
00:01:53en los últimos 20 años del crédito del
00:01:56financiamiento al sector privado. ¿Qué
00:01:58es lo preocupante? Bueno, en parte las
00:02:00características de este aumento. Por un
00:02:02lado está aumentando el crédito para
00:02:05consum
00:02:07por muy por encima del crédito para
00:02:09bienes durables, el crédito que que
00:02:11tiene una garantía por detrás, el que es
00:02:13el crédito para un auto o el crédito
00:02:16para la vivienda. O sea, voy al súper en
00:02:18lugar de comprarme una aladera, por
00:02:20ejemplo. Exactamente. Es decir, es un
00:02:21crédito que aumenta y después vamos a
00:02:23dar algunos datos, no para mejorar las
00:02:25condiciones de vida en el largo plazo,
00:02:27sino para sostener el consumo en el
00:02:29corto plazo, en lo inmediato, en el día
00:02:32a día. Eh, por otro lado, crece muy
00:02:35fuerte el endeudamiento en dólares. Esto
00:02:38no tanto de las personas, sino
00:02:40fundamentalmente de las empresas. Pero
00:02:42en Argentina el crecimiento del
00:02:44endeudamiento en dólares es
00:02:46potencialmente explosivo. Pues ya
00:02:48conocemos la historia del 2001 cuando se
00:02:50termina la convertibilidad o cuando el
00:02:52dólar sube mucho. Ese endeudamiento en
00:02:55dólares es eh impagable y después eso se
00:02:58transforma por distintos mecanismos en
00:03:00problema del sistema bancario que afecta
00:03:02en última instancia al que y sí al que
00:03:05depositó dólares en el sistema bancario.
00:03:08Bueno, e este endeudamiento tiene una
00:03:11contrapartida que además de otros
00:03:14negocios le está reportando a los bancos
00:03:17ganancias enormes. Yo voy a dar los
00:03:18datos de los bancos privados para no
00:03:21incorporar a los públicos, pero los
00:03:22públicos también están ganando mucha
00:03:23plata con con este sistema que se fue
00:03:26generando, con esta eh configuración del
00:03:29préstamo. Ganaron 3,2 billones entre
00:03:33abril del 24 y marzo de 2025. Uno dice,
00:03:37"Bueno, ¿cómo es esto? ¿Cuánto
00:03:38significa?" No sé, lo voy a poner por
00:03:41mes, por e día por hora. Son 269,000
00:03:44millones por mes o 961 millones por día
00:03:49o 323 millones por hora. Eso es lo que
00:03:52ganan los bancos privados en la
00:03:55Argentina. Ganancia, ¿sí? El resultado
00:03:58operativo del No va nada mal. Eh, bueno,
00:04:01¿qué consecuencias tiene vivir
00:04:03endeudados en el mes de mayo? Estos ya
00:04:05son datos no del Banco Central, sino del
00:04:08Instituto de Estadísticas y Tendencias
00:04:10Sociales y Económicas, el YSE, eh datos
00:04:13que relevaron varios eh medios los
00:04:16últimos días, eh indican que el 91% de
00:04:19los hogares se encontraba endeudado en
00:04:21el mes de mayo y casi siete de esos 10
00:04:25hogares eh tenían entre dos y tres
00:04:28deudas, es decir, no solo tenían una
00:04:29sola deuda, sino que estaba endeudado
00:04:32con distintos eh acreedores eh Después,
00:04:35sobre las deudas bancarias, el 34% de
00:04:38las deudas son refinanciaciones de
00:04:40deudas previas con tarjeta, crédito
00:04:43personales o lo que fuera. ¿Qué
00:04:45significa esto? Que uno refinancia deuda
00:04:47sobre deuda en una cosa que parece ser
00:04:49una bola de nieve que se va
00:04:51incrementando
00:04:53permanentemente. Eh, ya visto por
00:04:55familias o por hogares, también crece la
00:04:57amorosidad. Las deudas impagas eh
00:05:00abarcan el 76% de las deudas totales de
00:05:03los hogares y esto en muchos casos tiene
00:05:07consecuencias. Por ejemplo, cuando ya la
00:05:09deuda entra en una morosidad muy larga,
00:05:13en un periodo muy extendido, que se
00:05:15produce el embargo de sueldos o el
00:05:17bloqueo de las cuentas bancarias. Es
00:05:19decir, tiene consecuencia, bueno, estoy
00:05:20endeudado, no puedo pagar, sino que
00:05:22después tiene una consecuencia eh
00:05:24práctica. Y por lo que decía Diego
00:05:26antes, eh el endeudamiento de los
00:05:28hogares no solo que es mayormente para
00:05:31consumo, sino es que ese consumo es algo
00:05:34terrible, es mayormente para comprar eh
00:05:36comida. El 56% del gasto de las tarjetas
00:05:40es para comprar comida. Eh es como un
00:05:43consumo de subsistencia, ¿sí? O sea,
00:05:45entre el 40 y el 60% de los hogares
00:05:47destina el 56% de su gasto a pagar
00:05:51comida. Eh, de su crédito, digamos, ¿sí?
00:05:54No, perdón. El 56% de de los de los
00:05:58ingresos de los hogares se está
00:06:00destinando en el entre el 40 y el 60% de
00:06:03los hogares a pagar deudas y después el
00:06:06consumo de tarjetas sí es mayormente 58%
00:06:10para comida. Pero, ¿qué indica esto? que
00:06:13el ingreso va siendo consumido
00:06:16progresivamente por el pago de tarjeta.
00:06:19Es decir, que después queda poco ingreso
00:06:21disponible para el resto de las cosas.
00:06:23Lo que cobrás lo usas para pagar la
00:06:25tarjeta y usas la tarjeta para pagar la
00:06:27comida que te endudá de vuelta. Vamos y
00:06:29vemos el resto del mes. Bueno, la
00:06:31amorosidad y el endeudamiento es
00:06:33probablemente es probable que siga en
00:06:34aumento porque tiene una contrapartida
00:06:37también que son los salarios contenidos
00:06:39o los ingresos populares en retroceso.
00:06:43Y me interesaba otro punto para hacer
00:06:46honor a a Verónica Gago y y a otros
00:06:49autores, que las las deudas tienen
00:06:51consecuencias graves no solo en las
00:06:54condiciones de vida porque la plata no
00:06:57alcanza, sino que el cuerpo tampoco
00:06:59alcanza. Esto se está viendo con un
00:07:02fenómeno creciente de pluriempleo en
00:07:05simultáneo, aumento de las horas
00:07:07trabajadas, para decirlo rápido porque
00:07:09ya nos queda poco tiempo. Eh, un estudio
00:07:12de Rameri y Panisi indica que hay 5,8
00:07:15millones de personas en el país que
00:07:16trabajan entre 9 y 11 horas por día. Si
00:07:20uno considera el pluempleo, hay gente
00:07:22que labura hasta 12 horas por día. Eh, y
00:07:25yo quería mencionarlo también
00:07:27rápidamente, hay autores que los toma
00:07:29como referencia también Verónica Galgo y
00:07:31Lucy Caballero como Lazarato de Leus y
00:07:34Guatari que ubican este problema del
00:07:36endeudamiento en un sistema de deuda que
00:07:38es un parte como parte del control de
00:07:41las subjetividades ya no solo
00:07:42individuales sino colectivas y bueno en
00:07:45Argentina Verónica Gago y Lucy Caballero
00:07:47también trabajaron sobre esto en sobre
00:07:49el control social que implica las deudas
00:07:52una forma de sujeción, ¿no? Claro.
00:07:53particular la implicancia que tiene
00:07:55sobre las mujeres eh endeudadas. Es
00:07:58claro que las deudas operan como una
00:08:00presión para trabajar más, para imponer
00:08:02la sumisión eh de las mayorías. Es
00:08:05llamativa a la actualidad de Shakespeare
00:08:07y el mercader de Venecia, ¿no? Que eh
00:08:11ahí en la novela el prestamista Shilock
00:08:13exigía una libra de carne al deudor casi
00:08:15como que nos exigen con el tiempo de
00:08:17trabajo una cada vez más trabajo para
00:08:19sacarnos cada vez más de de
00:08:22nuestra de la riqueza que producimos, de
00:08:25lo que producimos. Cuando se observa el
00:08:27panorama conjunto, tenemos trabajamos
00:08:28más, vivimos peor y el sistema
00:08:30financiero se lleva una parte creciente
00:08:32de nuestros ingresos, es claro que ese
00:08:34caos está organizado sobre nuestras
00:08:36vidas y nos debería llevar a un
00:08:38cuestionamiento más profundo del sistema
00:08:41que nos maltrata. Yeah.