Martín Kalos, economista,docente universitario, director de EPyCA Consultores | Mejor País del Mundo
Radio Con Vos - 26/4/2023 - Duracion: 17:22
Transcripción
00:00:00[Música]
00:00:0117 30 amiguitos y amiguitas hay algo que
00:00:04es muy relevante tiene que ver con Los
00:00:07pequeños pesos que algunos de ustedes
00:00:09puedan ahorrar puedan ir teniendo mes a
00:00:13mes o en el mes que puedan y qué hacer
00:00:16con los mismos o por otro lado también
00:00:19el manejo la tarjeta de crédito como
00:00:22estrategia defensiva frente a la
00:00:25inflación altísima que hay mes a mes
00:00:27bueno para hablar un poco de este tema y
00:00:30escuchar algunas recomendaciones estamos
00:00:32con un economista docente universitario
00:00:35director de épica que consultores se lee
00:00:39así de ética él lo dije bien lo pasaste
00:00:40una ahí en el medio pero es épica es
00:00:42Martín Carlos que está con nosotros
00:00:43Martín Qué haces Cómo te va Qué tal
00:00:46Diego cómo estás bien y vos
00:00:48muy bien por suerte tengo entendido que
00:00:50además entre los méritos que acabo de
00:00:52escribir Para poder entrevistarlos sos
00:00:54oyentes de este programa lo cual debería
00:00:55haber sido dicho en primer plano me
00:00:57parece sí sí Confieso que cuando escucho
00:01:01radio hasta ahora son ustedes siempre
00:01:03además voy a decírtelo así tenés un
00:01:06equipazo ahí alrededor Así que eso es
00:01:07verdad más o menos más o menos entiendo
00:01:10O sea te respeto tu opinión no la
00:01:12comparto Pero está bien perfecto te lo
00:01:14agradezco Martín un tema importante no
00:01:17quiero arrancar por esto que parece algo
00:01:21sencillo pero que muchas veces incluso
00:01:24hablando con algunos integrantes de mi
00:01:26familia no es algo que esté tan
00:01:29extendido en cuanto al manejo y el
00:01:30conocimiento y es el uso de la tarjeta
00:01:32de crédito en una época de alta
00:01:34inflación
00:01:36recomendás el uso de la tarjeta de
00:01:38crédito Por ejemplo en estas condiciones
00:01:41Sí pero con cuidados a ver sí por varios
00:01:44motivos punto uno ya financiarte por
00:01:46ejemplo de un mes al otro si vos
00:01:49estuvieras gastando el comienzo del mes
00:01:51del mes de la tarjeta no viste que la
00:01:52tarjeta dense siempre no sé el diez
00:01:54claro entonces si vos estás gastando con
00:01:56y comprando con la tarjeta el 11 hasta
00:01:59que te cobran el 10 del mes siguiente
00:02:01tenés 30 días en los cuales la inflación
00:02:03puede haber sido en estos meses del 7%
00:02:05por decir algo claro es como si te
00:02:07Hubieran hecho un descuento no de al
00:02:10menos un par de puntos no de un poco de
00:02:14por ciento eso es suma Además de que lo
00:02:18que todos y todas siempre buscamos a la
00:02:20hora de ver con qué pagamos Es algunas
00:02:21tarjetas tienen descuento claro
00:02:23aprovechas el descuento y ya bueno en
00:02:26función en relación al precio que te
00:02:28iban a cobrar alguito de ahorro es Y eso
00:02:30siempre suma ahora con las tarjetas hay
00:02:32que tener siempre un cuidado que es
00:02:34clave que es poder pagarlas puede
00:02:37parecer puede parecer tonto lo que acabo
00:02:39de decir pero es que comentábamos el
00:02:42otro día también que una cosa es el
00:02:43límite que tenés en la tarjeta de
00:02:44crédito y otra cosa es tu límite es
00:02:46decir lo que realmente podés pagar
00:02:47cuando vence claro Hay que tener una
00:02:50pequeña disciplina ahí de saber bueno
00:02:51Che si mi ingreso es tanto porque
00:02:53también está la que el que dice o la
00:02:55persona que dice Bueno no total lo pago
00:02:57el otro mes no pero ojo Porque si vos no
00:02:59pagas la tarjeta completa empiezan a
00:03:02correr intereses que son muy altos muy
00:03:04altos cuando estamos hablando de muy
00:03:06altos es mucho más que la inflación
00:03:07entonces ahí perdiste toda la ventaja de
00:03:09usar la tarjeta perdón si es cuando
00:03:11tenés la opción de pagar el mínimo
00:03:12digamos claro por ejemplo o menos
00:03:15Claro tenés dos tazas de interés dos la
00:03:18tasa de interés compensatoria y la tasa
00:03:20de interés punitoria Yo no me quiero
00:03:22poner técnico pero si vos no pagas el
00:03:24total si vos pagas solo el mínimo o más
00:03:27del mínimo te corre la tasa de interés
00:03:29compensatoria que igual es alta eh
00:03:31Depende de qué tarjeta uses no estoy no
00:03:34estoy inventando números pueden ser del
00:03:3637 del 3500 por ciento en serio ese
00:03:39número existe la relevado en El Banco
00:03:41Central Y probablemente en la tarjeta
00:03:44que te estén que estés usando la del la
00:03:46de los bancos más conocidos sea no sé
00:03:47del ciento veinte por ciento por decir
00:03:49algo claro
00:03:54entonces
00:03:56no vale la pena Pero además si vos ni
00:03:59siquiera pagas el mínimo te corre la
00:04:01tasa de interés por historia que es
00:04:02mucho peor mucho peor Entonces ahí sí
00:04:04están castigando fuerte si vos no pagas
00:04:06la tarjeta no es muy importante lo que
00:04:08decís eh Martín porque de verdad hay
00:04:11mucha gente que tal vez por
00:04:13inexperiencia o porque no hace bien el
00:04:16cálculo termina teniendo que pagar mucho
00:04:19menos de lo que puede pagar y ahí te
00:04:23matan te matan con los intereses Pero
00:04:24bueno vos lo acaba de poner en cifras
00:04:26por lo tanto el uso recomendado correcto
00:04:29de la tarjeta para ganarle a la
00:04:32inflación en base a lo que vos decís es
00:04:34pagá principio de cuando la tarjeta o
00:04:38sea venció la tarjeta pagaste úsala ahí
00:04:40porque todavía falta un mes más o menos
00:04:41para que te vuelva a vencer entonces ahí
00:04:43le ganas 6 7 8 puntos la inflación
00:04:44además están los descuentos por día X en
00:04:47de acuerdo a tu banco y además si
00:04:49comparten supermercado que básicamente
00:04:51donde usas la tarjeta para comprar
00:04:52alimentos bebidas y demás y los precios
00:04:55van a ser más baratos porque es mucho
00:04:58más barato y por hoy un supermercado que
00:04:59un mercado de cercanía
00:05:01Eso depende siempre eh Te lo digo por mi
00:05:04experiencia yo compro mucho los bolsones
00:05:07todo todo No mucho que me llega a casa y
00:05:09te digo que alimentos no noto mucha
00:05:11diferencia de precio Pero bueno Esa es
00:05:12mi experiencia particular depende
00:05:14siempre me refería que viva cada quien
00:05:16eh Claro pero me refería por ejemplo a
00:05:18al chino por ejemplo decir un chino No
00:05:21no por los supermercado chino de autos
00:05:22para mercados cercanía lo que vos decís
00:05:24los bolsones y demás yo también lo llevo
00:05:25a la práctica y eso sí es más barato
00:05:27pero cuando vas a comprar en términos
00:05:29generales los precios de un supermercado
00:05:31hoy por hoy son más baratos en términos
00:05:33generales no que un mercadito de
00:05:35cercanía Por supuesto que en algunos
00:05:37productos tal vez no pero en la
00:05:38generalidad Me parece que sí
00:05:40puede ser y acá Mirá se perdió algo que
00:05:43yo yo recuerdo que hacíamos las familias
00:05:46en los 90
00:05:47a mi mamá sí
00:05:49pero que era que iba ella sabía en qué
00:05:53supermercado convenía comprar la carne y
00:05:55en cuál convenía comprar los artículos
00:05:56de limpieza que había diferencia de
00:05:58precios hoy yo no vale la pena hacer eso
00:06:00porque eso te puede estar cambiando
00:06:03Todas las semanas o todos los meses Pero
00:06:05además porque perdés mucho tiempo y hoy
00:06:08vas y no sabes realmente no no se
00:06:11mantiene esa estructura
00:06:14de la carne Entonces vas y compras en el
00:06:17supermercado que tenés cerca y punto eso
00:06:19tiene que ver también con la dispersión
00:06:20de precios que tenemos en Argentina hoy
00:06:23en una inflación que está alta no
00:06:25entonces podés caminar cinco cuadras
00:06:27preguntar en cinco kioscos distintos A
00:06:29cuánto está cualquier cosa la misma cosa
00:06:31y puedes tener mucha diferencia de
00:06:32precios y ya no vas a volver al primero
00:06:34que era el más barato encontrarás el que
00:06:36más o menos va está entre los baratos y
00:06:38compras ahí y eso es un problema
00:06:40derivado de la alta inflación en la que
00:06:42está Argentina eh Martín primera
00:06:45estrategia vinculada con el uso de la
00:06:46tarjeta de crédito y el pago de la misma
00:06:49con esta con este asterisco de ser
00:06:52cuidadoso ojo con el límite que tenés la
00:06:54tarjeta y ojo con lo que realmente podés
00:06:56pagar y además también no pagues el
00:06:59mínimo trata de pagar el total que
00:07:00corresponde para que no te devoren los
00:07:02intereses y termines perdiendo mucho más
00:07:04de lo que ganas pero por otro lado si te
00:07:07sobran algunos pesos
00:07:09no sos una persona acostumbrada a hacer
00:07:12inversiones no sos una persona que por
00:07:15ejemplo está acostumbrada a comprar ni
00:07:18acciones ni bonos con esos pesos en este
00:07:21escenario inflacionario se puede hacer
00:07:23algo
00:07:24sí Y es más conviene hacer algo Porque
00:07:27si te estás guardando pesos es una
00:07:29pésima forma de ahorrar dado que de acá
00:07:32un año de esos pesos valen la mitad no
00:07:34es cierto o incluso menos Entonces acá
00:07:38viene Mira primera cuestión sí cualquier
00:07:41cosa que yo te diga en esta en esta
00:07:43charla tiene que ser tomado como una
00:07:45especie de introducción a asesorarte En
00:07:48qué ahorrar porque porque tenés que
00:07:51asesorarte con alguien en quien confías
00:07:52que te puede hacer preguntas y vos le
00:07:54puedas contestar preguntas medianamente
00:07:56íntimas tipo ahí te hablamos o para qué
00:08:00la querés no porque eso también a veces
00:08:02no es lo mismo quererla para comprarse
00:08:05una moto para comprarse un terrenito y
00:08:08edificar o para irse de vacaciones o
00:08:10porque no sabes si puede pasar algo y la
00:08:12querés tener a mano disponible
00:08:17en mi experiencia personal por ejemplo
00:08:19cuando
00:08:20empecé a a invertir en el mercado
00:08:23Financiero la forma de ahorrar la
00:08:25primera pregunta que siempre me hacen
00:08:27desde ese momento es para cuando la
00:08:29crees entendés la podés sostener a largo
00:08:32plazo como un ahorro a largo plazo o la
00:08:34necesitas en 1 2 3 meses para tal cosa
00:08:36Claro o incluso esto tenés otra guita
00:08:39por si pasa algo y la estás urgente o es
00:08:42esta la guita de la que dependes porque
00:08:43en ese caso bueno tenemos que considerar
00:08:45una forma en la que le de ahorro que
00:08:48pero que puedas tener disponible Bueno
00:08:49entonces acá vienen las cosas Yo te
00:08:51puedo decir un montón de de ideas hay
00:08:53instrumentos pero de lo más sofisticados
00:08:56pero también podemos ir a medio los
00:08:58clásicos ese serían los clásicos y hoy
00:09:00el clásico puede ser el dólar no podemos
00:09:03hablar de plazos fijos podemos hablar de
00:09:04acciones o de títulos públicos todo eso
00:09:06está ahí Y es fácil de de acceder si vos
00:09:09tenés un banco lo más probable es que
00:09:11cualquiera de estas opciones estén ahí
00:09:12disponibles en el banco en el Home
00:09:14banking
00:09:15Y entonces a ver un poco la pregunta
00:09:19siempre es que creemos que va a pasar
00:09:21con el dólar con la inflación con la
00:09:24tasa desde acá a por el tiempo que estés
00:09:26pensando pongámosle que un año y bueno Y
00:09:29acá entonces empieza el A qué le vas a
00:09:31sacar rendimiento el dólar en Argentina
00:09:33a medio que lo tenemos como una especie
00:09:35de fase De seguro no todo todos y todas
00:09:38pensamos Bueno si se viene una crisis
00:09:40como la crisis en Argentina implica una
00:09:42devaluación del tipo de cambio Bueno si
00:09:44compré dólares antes de que devalúe voy
00:09:46a estar
00:09:47cubierto no del impacto después en la
00:09:50inflación y todo eso Y eso es cierto
00:09:51también es cierto que si vos estás
00:09:54pensando en los por ejemplo compraste
00:09:56dólares dólares en los últimos hace tres
00:09:58años digamos no le ganaste la inflación
00:10:00en estos tres años o apenas le ganaste
00:10:02no existe un gran negocio Pero es cierto
00:10:05que si uno se para hoy y dice y a futuro
00:10:08está próximos meses se puede venir una
00:10:09devaluación y no sabemos Con qué
00:10:12gobierno nos vamos a encontrar en siete
00:10:13meses claro es pero todos y todas acá me
00:10:16remito a al análisis económico que
00:10:18hacemos en las consultoras no en la mía
00:10:20también todos vemos todos y todas vemos
00:10:23un escenario de cierta devaluación
00:10:26depende de cómo se haga no
00:10:28entonces ahí tenés un primer punto el
00:10:30dólar de acá un año podría ser un
00:10:32instrumento aunque sea atractivo estamos
00:10:36hablando con Martín calos es economista
00:10:38es docente universitario y director de
00:10:40épica consultores Martín que haces
00:10:42Esteban Te saluda Y si vos tenés que
00:10:46prever no sé tenés un gasto de acá a
00:10:49tres meses de acá a 5 meses ponele no sé
00:10:53un viaje o una cuota de un crédito que
00:10:57tenés que pagar y lo que fuere
00:10:59te vas a dólar buscas un plazo fijo qué
00:11:02alternativas recomendarías
00:11:04y ahí es siempre complicado porque uno
00:11:07dice porque a ver está bien lo que me
00:11:09decís un gasto en dólares es un gasto en
00:11:11pesos de acá tres meses Si te vas a ir
00:11:14de viaje Seguramente me estás hablando
00:11:15un país afuera No
00:11:17Bueno ahí te va a convivir comprar
00:11:19dólares directamente y tenerlos y listo
00:11:22ahora si es un gasto en pesos comprar
00:11:25dólares hoy para salir de vender los
00:11:27dólares en tres meses no tenés idea de
00:11:29Qué puede pasar quizás compraste el
00:11:31ponele al Dólar bolsa no al Blue el
00:11:36dólar bolsa Es legal Y es más barato de
00:11:38hecho Eh Así que quien pueda ni piensa
00:11:40en el lugar de bolsa eso siempre pero
00:11:42digo compraste ayer anteayer Y ayer hoy
00:11:46que está medio ahí bajando y quizás no
00:11:48sabemos si en diez días o en dos meses
00:11:51cuando lo quieras vender va a estar
00:11:52mucho más alto que ahora entonces quizás
00:11:54ahí sí te combino en el medio ponerla en
00:11:57otra cosa por ejemplo en plazo fijo que
00:11:59está bien lo que decías ahí como como
00:12:00sugerencia Esteban porque hoy los plazos
00:12:02fijos sobre todo a ver tenés las dos
00:12:05opciones caso fijo tradicional que te
00:12:07dice la tasa de interés Y te paga esa
00:12:08tasa de interés o plazo de fijo plazo
00:12:10fijo uva
00:12:12es el que está tratado de la inflación y
00:12:14mira hoy como regla si la inflación está
00:12:17en torno a 7% te conviene el plazo fijo
00:12:20uva la inflación del mes eh si está
00:12:24sembrar seis coma setenta y cinco por
00:12:26ciento y la el límite si está de 6,75%
00:12:28para abajo la inflación te conviene
00:12:30poner en un plazo fijo tradicional Sí
00:12:34con la diferencia que mantener tres
00:12:36meses por lo menos
00:12:37Acá hay una pequeña trampa que siempre
00:12:40conviene preguntar en el banco pero el
00:12:43banco está obligado a ofrecerte el plazo
00:12:45fijo uva a noventa días siempre
00:12:46precancelable y el precancelable Opera
00:12:49casi como si no fuera un plazo fijo
00:12:51porque vos lo podés Cancelar en
00:12:52cualquier momento y en ese caso te paga
00:12:54te paga la tasa de interés mínima que
00:12:57está definida por el Banco Central con
00:13:00lo cual sí no no te va a pagar toda la
00:13:02tasa de interés Pero te va a pagar
00:13:03bastante esa tasa y no vas a perder
00:13:05guitarra eso es un punto siempre a tener
00:13:07en cuenta porque está el instrumento Y
00:13:10si vos lo llegas a necesitar para si vos
00:13:12decís Bueno lo pongo noventa días porque
00:13:14me sirven los noventa días y llegas a
00:13:16necesitarla antes no es tan terrible
00:13:18tener que sacarla antes Obviamente si
00:13:20les gasta 90 días cobras más así que sí
00:13:22vale la pena hacer ese ese cálculo y por
00:13:25eso también te digo Bueno hay que
00:13:27asesorarse bien en que puedes necesitar
00:13:28vos puntualmente
00:13:30Martín Tengo una pregunta con respecto
00:13:32al universo billeteras digitales y
00:13:35fondos comunes de inversión Como sucede
00:13:37en la que usamos casi todos
00:13:40la el empresario radicado en Uruguay
00:13:43entiendo que puede llegar a ser una
00:13:45herramienta para que tus pesos no estén
00:13:47quietos por ahí en tu caja de ahorro
00:13:49pero no se han habido denuncias de
00:13:51algunas personas que le hackearon la
00:13:53cuenta o que le desapareció ahorita vos
00:13:55recomendás esa herramienta
00:13:58Mira yo esa no la uso yo no uso esa en
00:14:01particular uso otras y uso en particular
00:14:04la de los bancos por ejemplo porque me
00:14:06sencillo pero la tengo en el Home
00:14:07banking del que no del del banco que uso
00:14:11o sea se está moviendo mientras la tenés
00:14:13ahí no pero ahí viene en un par de
00:14:16cuestiones que son interesantes una vez
00:14:18Bueno si uno tiene cierta cierto manejo
00:14:21podés decir bueno Cuánto dicta necesito
00:14:22estos próximos días y el resto lo vas
00:14:24por ejemplo poniendo en plazo fijo y
00:14:28entonces en 30 días lo recuperas en tu
00:14:30cuenta y hay una cosa que se está
00:14:32viniendo y acá lo digo y todavía no
00:14:35sabemos cómo lo va a hacer el Banco
00:14:37Central pero el Banco Central sacó algo
00:14:39muy interesante hace dos meses que dijo
00:14:42que a partir de mediados de año creo que
00:14:43agosto era la fecha que se puso como
00:14:45límite todos los bancos tienen que
00:14:47aceptar que la gente se pueda transferir
00:14:50plazos fijos pedacitos de plazos fijos
00:14:52cosa que es una cosa que yo sé que suena
00:14:54muy loca porque de hecho puede ser una
00:14:55locura depende de cómo lo instrumenten
00:14:58porque sería esto sería yo tengo ahí
00:15:01armamos el el caso fijo que decía
00:15:03Esteban hace un rato y tengo mil pesos
00:15:05en el plazo fijo y quiero ir a la
00:15:08rotisería de la esquina y Pagar 500 le
00:15:11transfiero los 500 pesos de mi plazo
00:15:12fijo
00:15:13y eso y él lo cobra la rotisería digamos
00:15:17entonces se arma algo donde yo estaría
00:15:20cobrando interés no en el caso fijo del
00:15:23banco que es una tasa interés mucho
00:15:24mayor que la que paga Esa esa billetera
00:15:26que vende decís vos galia
00:15:29que porque digámoslo esa billetera te
00:15:32paga un interés pero es muy muy mucho
00:15:33menos que la inflación hoy en día no Y
00:15:35entonces puede quedar algo interesante
00:15:37eso todavía no está disponible pero se
00:15:39supone que va a estarlo en tres cuatro
00:15:41meses entonces hay que tener un ojo ahí
00:15:43si en los próximos meses no cambia un
00:15:45poco esta esta dinámica y se abre un
00:15:47instrumento nuevo que podría ser
00:15:48bastante podría cambiar bastante esto
00:15:50que te estoy diciendo Bueno un poco de
00:15:53eso armarse un poquito y ver dónde te
00:15:55conviene poner la guita así día a día
00:15:56porque porque sí si la tenés parada
00:16:00completamente obvio que esa tasa de
00:16:02interés chica aunque sea abajo de la
00:16:03inflación conviene más que tener la
00:16:05quieta algunas opciones eh
00:16:07interesantísimas que nos cuenta Martín
00:16:09Galos economista docente universitario y
00:16:11director de épica consultores para
00:16:12entender qué hacer de manera aproximada
00:16:16con algunos pesos que te estén sobrando
00:16:19Martín Gracias por la entrevista
00:16:20un placer hasta la próxima un abrazo
00:16:23grande Martínez