SE ACELERÓ LA SUBA DE MOROSIDAD | LA COLUMNA DE VICTORIA LIPPO EN TOMA Y DACA
Toma y Daca - 21/6/2026 - Duracion: 11:30
Transcripción
00:00:019 horas 38 minutos. Eh, esa frase no la
00:00:04habíamos recortado. No comen en un mes.
00:00:06Profético todo lo que dijo Susana
00:00:09Jiménez.
00:00:10Cada línea de la presentación musical de
00:00:14la sección economía de Victoria Lipo a
00:00:16cargo
00:00:17de Susana Jiménez es Nostradamus puro.
00:00:21Pero hay que recordar que la idea de
00:00:23esto fue de Ema Herrera. Él dijo, "Es
00:00:27esta
00:00:27esta
00:00:28es esta canción.
00:00:30y no falló
00:00:32increíble. Yo cambio de canción todas
00:00:34las columnas y esta le siguen
00:00:36encontrando cosas [risas] nuevas a la
00:00:37misma que está hace año y medio, dos
00:00:39años.
00:00:41Y bueno, eso así está bien.
00:00:42Y más también
00:00:43más más. Claro. No, no, no, porque hubo
00:00:45un año tiempo.
00:00:46Mi año sabático, no lo cuento. [risas]
00:00:48Ah, qué digo que sos. Así son, señor,
00:00:52señor existió Tomid año sabático. Es
00:00:54verdad.
00:00:54Sí, cerramos por tu docencia.
00:00:56Solo hubo viajes nerdos y carreras.
00:00:58[risas]
00:01:00Había muchas carreras, ¿no? Y había
00:01:02muchas carreras en tu ausencia. Habíamos
00:01:05muchas carreras. Eh, ya está. Por suerte
00:01:08no me van a preguntar nada de deportes,
00:01:10nunca más en mi vida. [risas]
00:01:13Eh, vamos a hablar un poquito de nuevo
00:01:15de morosidad porque para sorpresa de
00:01:17nadie volvió a subir. Eh, el nivel
00:01:20general para el sector privado fue de
00:01:227,3%.
00:01:24El Banco Central lo que dice es, "Ah,
00:01:26sí, volvió a subir, pero está
00:01:27desacelerando, chicos. Entonces, no
00:01:29estamos tan mal como estaba planteado.
00:01:32Cuando vas a ver, las empresas son las
00:01:34que si bien también está subiendo,
00:01:36tienen el nivel más bajo, un 3,3% eh fue
00:01:40la el aumento que tuvo la morosidad,
00:01:43pero después cuando empezas a ver
00:01:45familias ahí es cuando se pone
00:01:47complicado.
00:01:49Eh, la irregularidad del crédito en la
00:01:51familia fue el 12,1%. En abril aumentó
00:01:540,5 contra marzo, ocho puntos respecto
00:01:57de abril de el año pasado, pero dicen,
00:02:00"Ah, bueno, no subió un punto en el
00:02:03mes." [música]
00:02:03Entonces es como ese es el buen dato que
00:02:06está Exactamente. Hm.
00:02:08Eh, ya suma 18 meses seguidos de subas,
00:02:13así que no estaría como cortando aunque
00:02:15sea la tendencia, que es un poco es la
00:02:16expectativa también que se interrumpa la
00:02:19aunque sea la suba, aunque sea el
00:02:21estancamiento ya sería un triunfo, pero
00:02:23bueno, no está siendo el caso. En
00:02:25octubre de 2024 la amorosidad era el
00:02:282,5, estamos hablando de un 12% [música]
00:02:31ya. Eh, hagan sus cálculos, chicos. son
00:02:34más de 5 millones de personas que están
00:02:37con problemas de para pagar sus deudas,
00:02:39o sea, hace más de 90 días que no pueden
00:02:41pagar sus deudas. Entonces, ahí ya están
00:02:43metidos directamente dentro de eh la
00:02:46morosidad.
00:02:47Lo que pasa un poco en un año eh fue
00:02:50[música] un aumento de un millón de
00:02:52personas en con entidades no bancarias
00:02:54que son como las más complicadas porque
00:02:56son las más flexibles para entrar. Todo
00:02:58lo que es billetera virtual tiene mucho
00:03:00menos requisito para tomar crédito.
00:03:02Son las de las de Adorni, ¿no? La el
00:03:04crédito hipotecario, no bancario de
00:03:06Adorni, que es jubilada que le prestan
00:03:08plata y págame cuando cuando puedas.
00:03:10Bueno, pero habría que ver porque si la
00:03:11jubilada se pone a chequear los días
00:03:13ahí empieza y entre cae dentro de la
00:03:15morosidad del índice de morosidade.
00:03:17Exacto. [risas]
00:03:19Que ya lleva 100 días, o sea, 100 días
00:03:21sin poder explicar. Yo calculo que
00:03:22suspendió los pagos en ese periodo.
00:03:24Hay que ver. Uno uno supondría
00:03:27eh con entidades no bancarias, decíamos,
00:03:29ya son más de 1 millón de personas.
00:03:31Esto es rapidísimo crecimiento, sobre
00:03:33todo en el universo vintage porque tiene
00:03:35muchos menos requisitos y tiene ese
00:03:38juego de había mucho, es esto más
00:03:40pertenece no a mi generación, sino a la
00:03:43generación que me precede, que es lo
00:03:45fácil que es eh [música] sacar por error
00:03:47un crédito en algunas aplicaciones eh no
00:03:51bancarias. Sí.
00:03:52Entonces, eh también ahí habría que ver
00:03:54un poco como mejor señalamiento con eh
00:03:57las dos cosas, o sea, con bancos y con
00:03:59vintage están en mora 1,2 millones de
00:04:01personas. Es bastante para estar con las
00:04:04dos. Eh, el resto, por supuesto, solo
00:04:07bancarias.
00:04:07Perdón, no es lo de lo de la chica que
00:04:09para pagarle al banco saco un crédito en
00:04:11Mercadolibbre.
00:04:12Esa lo hacía entre dos vintage
00:04:13y voy a deciendo, claro.
00:04:15Y para pagarle a Mercadolibre iba. Voy a
00:04:17voy a [resoplido] Claro. Y así va para
00:04:19tiendo.
00:04:19Pero sí había mucho eh de préstamos
00:04:21personales.
00:04:22El método Luis Caputo, ¿no?
00:04:24Es que, a ver, eso,
00:04:26el problema económico es eso, amigos.
00:04:29Eh, cuando vos vas a ver, por ejemplo,
00:04:31la tasa de interés de la tarjeta de
00:04:33crédito versus la del préstamo personal
00:04:36y quizás te conviene sacarla del Eso se
00:04:38hizo históricamente, además, chicos, o
00:04:40sea, sacar un préstamo personal con una
00:04:43tasa más baja o algo así para cubrir una
00:04:45deuda con la tarjeta de crédito que se
00:04:46había ido, al y la vintage ni
00:04:49hablar porque son cuatro veces, o sea,
00:04:50es el doble de la tasa del banco, por
00:04:52ejemplo.
00:04:53Te cuento algo breve y no te intervengo
00:04:54más la columna. El otro día hablaba con
00:04:56un funcionario que con el que
00:04:58repasábamos tema de la reforma laboral y
00:05:01me decía, "No está suficientemente
00:05:03publicitado, explorado y expuesto las
00:05:07facilidades que se han generado en este
00:05:09último tiempo para que aquellas personas
00:05:11que eh tengan deudas en el sistema no
00:05:16tradicional
00:05:17eh puedan cancelarlas con créditos
00:05:19bancarios asociados al salario.
00:05:21Claro.
00:05:22Eh a una tasa menor.
00:05:25presentándolo como algo virtuoso. Y
00:05:27claro, a ver, si efectivamente
00:05:29[carraspeo] si vos tenés al prestamista
00:05:31de la cuadra que está con un fierro
00:05:35diciendo, "Te voy a romper las piernas y
00:05:37creés que podés sacar un crédito para
00:05:39subsanar eso y quedar endeudado para
00:05:41toda la vida, pero con una entidad
00:05:42financiera,
00:05:43sí,
00:05:44probablemente sea una solución." Yo creo
00:05:47que ninguna de la solución de las
00:05:48soluciones no endeudarse con
00:05:49tamb el ideal de los casos es que no te
00:05:51coma el salario y puedas ir cubriéndolo.
00:05:53Ese es el ideal de los casos. Por eso
00:05:55digo, funcionarios que deberían estar a
00:05:56cargo de garantizar que nuestro sueldo
00:05:59llegue a fin de mes, hoy te recomiendan
00:06:01endeudate con el banco.
00:06:02Es una estrategia personal de una
00:06:03política de estado. ¿Está bien? Sí. Eh,
00:06:05por ejemplo, los préstamos personales
00:06:07tienen ya 14,9, casi 15% de mora y las
00:06:10tarjetas un 12 más o menos. [música]
00:06:11O sea, evidentemente esta tendencia,
00:06:14esta super idea innovadorísima nunca
00:06:17vista, eh, es algo que ya vienen
00:06:19haciendo las familias. Eh, está bien,
00:06:22estaría bueno que no sea eso, una
00:06:24decisión eh estatal, nada más. Hay un
00:06:27tema con esta tendencia y con esta
00:06:29permanencia de la amorosidad que es que
00:06:32están estimando que va a haber mucha
00:06:34gente que va a entrar directamente en eh
00:06:37un cambio en su categoría de crédito.
00:06:39Esto lo que va a implicar es que
00:06:40directamente no puedan volver a las
00:06:43condiciones crediticias que tenían
00:06:44antes. Con los bancos es lo más
00:06:45complicado porque sobre todo tenés
00:06:48tarjeta de crédito, tenés cuenta sueldo,
00:06:49etcétera. sería como lo el escenario más
00:06:51complicado, pero entra ya en, por
00:06:54ejemplo, en la vintage, que sí van como
00:06:56moviendo la tasa de interés, vas a
00:06:58entrar en tasas más caras, con lo cual
00:07:00tampoco ayudaría a minorar el escenario
00:07:03de eh de morosidad porque se vuelve cada
00:07:06vez más caro. Hay algo igual. Este
00:07:09funcionario quizás no haya estado
00:07:10comunicado con el Banco Nación, como
00:07:12tampoco lo estuvo el presidente del
00:07:13Banco Central, Santiago Auxili, porque
00:07:15el Banco Nación anunció esta semana que
00:07:17lanza un nuevo plan para evitar caer en
00:07:20la morosidad. Okay. El Banco de Nación
00:07:22dice, "Bueno, vamos a hacer eh para
00:07:24todos mis usuarios que estén en
00:07:26condición crediticia un dos, que no son
00:07:28los peorcitos, porque los peorcitos son
00:07:30los tres, que ya son los como los
00:07:31incobrables y evitemos que entres
00:07:35directo en la directamente en la mora.
00:07:37Vamos a reordenar tu paquete de deuda,
00:07:39vamos a tomar tu toda tu deuda, la vamos
00:07:41a reordenar y el Banco Nación te va a
00:07:43financiar directamente pagando esas
00:07:45deudas. No te va a dar la plata a vos,
00:07:47va a ir directamente a pagar esas deudas
00:07:49a un plazo y vos lo vas a repagar en 120
00:07:52meses, que es más o menos 10 años ponele
00:07:55que te da de plazo. El tema, hay un
00:07:58temita para precisar quizás mejor que es
00:08:00la tasa de interés. O sea, esto te va a
00:08:02financiar el 100% de la deuda, pero la
00:08:03tasa de interés hay una vinculación con
00:08:06UVA.
00:08:07y ajusta por inflación. Entonces, UVA es
00:08:10como el gran [música] eh la gran ventaja
00:08:12y el gran temor en general, porque
00:08:14recordemos cuando fueron los créditos
00:08:15hipotecarios UA, que para mí son una
00:08:17buena decisión, eh sigo sosteniéndolo,
00:08:20pero digo, hubo muchas familias que
00:08:22entraron, ¿no?
00:08:24Eh, eso no son
00:08:24polémico la piza con nada. Esto es una
00:08:26vergüenza, [risas]
00:08:28pero eh tuviste muchas familias que no
00:08:31pudieron cubrirlo justamente por la suda
00:08:32de la inflación. Bueno, habría que ver
00:08:35acá muy bien cómo se plantea esta tasa
00:08:37de interés. El tema es que lo que
00:08:39plantea el Banco Nación es que no pueda
00:08:41tener una afectación de los ingresos
00:08:43superior al 25%.
00:08:44Algo que en general se discute en los
00:08:47países que tienen discusiones serias de
00:08:48hasta dónde puede llegar tu nivel de
00:08:49endodamiento, hasta dónde puede ser el
00:08:51costo de tu crédito hipotecario sobre
00:08:53tus salarios. Bueno, no estamos en esa
00:08:55nosotros, eh, muy buena, pero la
00:08:57propuesta del Banco Nacional al final
00:08:59del día es que tu cuota de deuda o de lo
00:09:02que estás pagando por tus deudas sea un
00:09:0477% menor a la que estás pagando hoy.
00:09:07Pues dice, "Okay, vamos a agarrar tu
00:09:08cartera deuda, yo la cubro y vos me vas
00:09:11pagando a mí."
00:09:12Evidentemente el Banco Nacional está
00:09:14viendo que es una situación
00:09:15generalizada, aunque el gobierno diga no
00:09:18es un riesgo sistémico porque la planteo
00:09:20del gobierno es hay liquidez como para
00:09:21que esto no golpee al sistema
00:09:23financiero. Bárbaro, pero evidentemente
00:09:25te está generando un problema. Y el
00:09:27problema para mí que más están viendo es
00:09:30hay una apuesta porque el crédito
00:09:33reactive la economía interna.
00:09:36Por un lado, esto de consumo masivo, que
00:09:38ya es otra discusión porque está
00:09:40bastante más atado a salarios, pero digo
00:09:42que la morosidad en tarjeta de crédito y
00:09:43en préstamos personales sea tanto más
00:09:45alta que en créditos hipotecarios o
00:09:47prendarios, es porque la gente está
00:09:49financiando consumos cotidianos, no está
00:09:50financiando eh casas,
00:09:53¿no? Y y Vicky, evidentemente hay un
00:09:54tema muy dramático para que salgan las
00:09:57gremiales bancarias. El otro día hablaba
00:09:59con el presidente de AVA,
00:10:00que no es alguien que hable tanto,
00:10:02pero si habla y el primer tema que saca
00:10:05eh a relucir es la morosidad,
00:10:07es porque están olfateando que esto
00:10:10eventualmente se puede convertir en una
00:10:11burbuja que explote.
00:10:12Es que les les impactó en balances, pero
00:10:15eh el tema es que también es eso, tu
00:10:18cartera de cliente se deteriora mucho y
00:10:19supongamos que vos querés aspirar a
00:10:21alguna fusión eventualmente, bueno,
00:10:23never mind. El gobierno está esperando
00:10:25esto, que justamente el crédito se
00:10:26vuelva en el que impulse de alguna
00:10:29manera lo que queda de reactivar la la
00:10:31actividad económica.
00:10:33Para eso había lanzado esta semana
00:10:34también lo de los créditos en dólares,
00:10:36que solo para no generadores de dólares,
00:10:39que es una situación un poco polémica,
00:10:41solo lo van a conseguir aquellos que
00:10:42tengan garantías de generadores de
00:10:44dólares, si no no va a ser, pero el
00:10:46final del día el tema está en la
00:10:47morosidad y sobre todo en la amorosidad
00:10:49que venimos hablando que está en las
00:10:50familias es que los ingresos siguen
00:10:52estando un 10% por abajo de noviembre de
00:10:542023. Entonces, si no tenés una
00:10:56recuperación de los ingresos, no solo no
00:10:57vas a poder reestructurar la deuda que
00:10:59quieras, pero no vas a tener una
00:11:01recomposición sostenida menos del
00:11:03consumo y menos con estas situaciones de
00:11:05endeudamiento que no parecen poder
00:11:07recuperarse.
00:11:09Nos vamos.
00:11:11No, me quedé pensando porque lo único
00:11:13que falta es que limpias tu historial
00:11:14crediticio, eh, todos contentos para
00:11:17volver a endeudarte. Bueno, no importa.
00:11:18Sí, sí [risas] es así,
00:11:20porque si la situación económica lo
00:11:21manda. Gracias, Victoria Lipo.
00:11:23Gracias, Mariano Martínez. que nos pone
00:11:24contentos. 9 horas 50 minutos.